Chihuahua y Baja California: casi la mitad de su economía depende de la manufactura

Etiqueta: Alerta · Finanzas Públicas · Economía · Fecha de análisis: Junio 2026

Cuando los aranceles de Estados Unidos comenzaron a golpear la manufactura de exportación mexicana en 2025, la respuesta política fue hablar de “resiliencia” y “diversificación”. Los datos del Censo Económico 2024 (INEGI) describen una realidad más incómoda: hay estados donde entre el 39% y el 50% de todo el empleo formal está concentrado en industrias manufactureras. Para esas entidades, un shock arancelario no es un problema sectorial — es una emergencia de finanzas públicas.

El ranking de dependencia que importa

El Censo Económico 2024 permite calcular qué porcentaje del empleo total de cada estado proviene de la manufactura (SCIAN 31-33). Los resultados ordenan a los 32 estados de forma que rompe varios supuestos:

Estado	Empleo manufactura	% del empleo total	VA por persona
Chihuahua	555,376	49.5%	$492,267
Coahuila	462,670	47.0%	$1,276,030
Baja California	512,945	44.6%	$515,547
Tamaulipas	343,428	39.3%	$592,594
Guanajuato	550,606	37.9%	—
Querétaro	262,741	36.6%	$922,197
Aguascalientes	154,287	36.4%	—

Fuente: Censo Económico INEGI 2024, SCIAN 31-33, nivel sector, todos los estados.

Chihuahua tiene prácticamente uno de cada dos empleos formales en manufactura. Baja California y Coahuila, casi lo mismo. Para los gobiernos de estas entidades, esto significa que cualquier contracción manufacturera se traduce directamente en menor recaudación de Impuesto Sobre Nómina (ISN), mayor presión sobre servicios sociales y menor capacidad de inversión pública.

Veinte años de historia: quién venía fuerte y quién ya flaqueaba

El análisis intercensal 2004-2024 revela trayectorias muy distintas entre los estados más expuestos:

Estado	Empleo 2004	Empleo 2024	Crecimiento 20 años	CAGR anual
Querétaro	94,364	262,741	+178.4%	5.25%
Coahuila	213,947	462,670	+116.3%	3.93%
Baja California	250,442	512,945	+104.8%	3.65%
Tamaulipas	211,921	343,428	+62.1%	2.44%
Chihuahua	352,191	555,376	+57.7%	2.30%
Morelos	44,453	64,371	+44.8%	1.87%

Fuente: Censo Económico INEGI 2004-2024, SCIAN 31-33, estados seleccionados.

Tamaulipas y Morelos llegaron al choque arancelario con señales previas de desaceleración. Tamaulipas registró crecimiento casi nulo entre 2009 y 2014 (de 234,244 a 233,488 empleos — prácticamente cero en cinco años). Morelos apenas sumó 1,900 empleos entre 2019 y 2024. El DENUE 2025-2026 confirma que Reynosa ya registra una contracción neta de -214 unidades económicas — la mayor caída entre todos los municipios manufactureros monitoreados.

Chihuahua y Baja California venían creciendo sostenidamente y el golpe llegó sobre una base fuerte. Esto tiene implicaciones distintas: tienen mayor capacidad de recuperación si los aranceles se moderan, pero también mayor masa de empleos en riesgo si la situación se prolonga.

El dato que cambia la lectura: Coahuila y Querétaro no son maquiladoras

La trampa del análisis arancelario es asumir que toda manufactura de exportación es igual. Los datos de valor agregado por persona desmienten esa lectura:

Coahuila registra un valor agregado por persona de $1,276,030 pesos anuales — el más alto de los seis estados analizados. Refleja su industria de armado de vehículos pesados y producción de acero: procesos de alto capital, no ensamble de bajo costo.

Querétaro alcanza $922,197 pesos por persona, con un crecimiento de empleo manufacturero del 178% en 20 años — el mayor ritmo de expansión del grupo. No es un estado de frontera ni de maquiladora clásica: es el estado que más silenciosamente construyó manufactura de alto valor en el centro del país.

Esta distinción importa para la política pública: un choque arancelario sobre Coahuila o Querétaro golpea eslabones productivos que México tardó décadas en construir y que son muy difíciles de reubicar. Un choque sobre el ensamble de bajo valor en algunas zonas de Chihuahua o Tamaulipas puede ser más rápidamente sustituido.

Implicaciones para la gestión pública

Gobiernos estatales de Chihuahua, Baja California y Tamaulipas

• Activar con urgencia proyecciones de impacto fiscal: cuánto ISN se pierde por cada punto porcentual de caída en empleo manufacturero. Esta cifra debe estar en el presupuesto 2027.
• Los fondos de contingencia y las reservas de participaciones federales deben dimensionarse considerando escenarios de contracción manufacturera del 5%, 10% y 15%.

Gobierno estatal de Morelos

• Con solo 64,371 empleos en manufactura y crecimiento casi nulo en el último quinquenio, el cierre de Nissan CIVAC en Jiutepec no puede tratarse como un evento aislado. Es el síntoma de una industria estancada en un estado que nunca consolidó alternativas económicas de escala.

Gobierno federal

• El mapa de vulnerabilidad no es homogéneo. Las políticas de apoyo a manufactura deben diferenciar entre estados con alta dependencia y alta productividad (Coahuila, Querétaro) y estados con alta dependencia y baja diversificación (Tamaulipas, Morelos). Los instrumentos de política industrial no pueden ser los mismos para ambos.

Conclusión

Los datos del Censo Económico 2024 dibujan un México manufacturero con geografías de riesgo muy distintas. Chihuahua y Baja California tienen casi la mitad de su economía formal en juego. Tamaulipas llegó al choque arancelario ya debilitada. Morelos registra una manufactura estancada que Nissan sostenía artificialmente. Coahuila y Querétaro tienen la mayor productividad pero también la mayor exposición de activos estratégicos.

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